Anlegerschutz & Verbraucherschutz: Übungsfragen

Die Geeignetheitsprüfung erfolgt nur bei professionellen Kunden, die Angemessenheitsprüfung bei Privatkunden

Die Geeignetheitsprüfung umfasst Kenntnisse, Erfahrungen, finanzielle Verhältnisse UND Anlageziele; die Angemessenheitsprüfung prüft nur Kenntnisse und Erfahrungen

Beide Prüfungen sind inhaltlich identisch und können synonym verwendet werden

Die Angemessenheitsprüfung umfasst auch die Anlageziele und ist damit umfassender als die Geeignetheitsprüfung

Privatkunden genießen den höchsten Schutzstandard nach MiFID II

Geeignete Gegenparteien genießen dasselbe Schutzniveau wie Privatkunden

Ein Privatkunde kann auf eigenen Antrag als professioneller Kunde eingestuft werden, wenn er bestimmte Kriterien erfüllt

Professionelle Kunden können nicht auf den Status eines Privatkunden wechseln

Ein internes Compliance-Dokument des Vermittlers für eigene Prüfzwecke, das dem Kunden nicht ausgehändigt wird.

Ein standardisiertes, maximal drei Seiten langes Dokument, das den Kleinanleger vor Vertragsschluss über Merkmale, Risiken und Kosten informiert.

Ein Produktdossier für professionelle Kunden; Privatkunden erhalten stattdessen das ausführlichere wesentliche Anlegerinformationsblatt.

Der Verkaufsprospekt nach § 164 KAGB, der um standardisierte Performance-Szenarien ergänzt wird.

Jede fachliche Meinungsverschiedenheit zwischen Vermittler und Kunde über die Eignung eines empfohlenen Produkts; beim Interessenkonflikt ist nach §17 FinVermV eine dokumentierte Klärung erforderlich, bevor die Beratung fortgesetzt werden darf

Eine Situation, in der die Interessen des Vermittlers oder eines Dritten den Interessen des Kunden entgegenstehen oder entgegenstehen könnten

Ein Konflikt zwischen zwei Kunden desselben Vermittlers, die dasselbe Produkt zu identischen Konditionen erwerben möchten; in diesem Fall muss der Vermittler nach §17 FinVermV nach dem Grundsatz der Auftragsreihenfolge den früheren Auftraggeber bevorzugen

Eine Situation, in der zwei Finanzprodukte vergleichbare Renditen und Risikostrukturen aufweisen; der Vermittler ist dann nach §18 FinVermV verpflichtet, das Produkt mit der niedrigeren Provision zu empfehlen, um einen versteckten Interessenkonflikt auszuschließen

Den Namen des empfohlenen Produkts, den Anlagebetrag und die vom Anbieter gezahlte Provision; eine Eignungsbegründung ist entbehrlich, wenn der Kunde zustimmt.

Die Angabe, wie die Empfehlung zu Anlagezielen, Risikobereitschaft und finanzieller Situation des Kunden passt und wie sie diese Ziele erfüllt.

Einen dokumentierten Vergleich der Empfehlung mit mindestens zwei alternativen Produkten desselben Anbieters samt Kostenvergleich.

Den letzten Jahresabschluss des Emittenten und ein aktuelles Fremdrating; die Erklärung ist zusammen mit dem Prospekt zu übergeben.

Der Vermittler kann die Beratung ohne Einschränkungen fortsetzen und das nach seiner fachlichen Einschätzung geeignetste Produkt empfehlen; fehlende Kundenangaben entbinden ihn nach §18 FinVermV von der Geeignetheitspflicht, nicht aber von der Beratungspflicht

Der Vermittler muss den Kunden darauf hinweisen, dass er ohne diese Angaben nicht beurteilen kann, ob das Produkt angemessen ist, und darf das Geschäft ggf. nicht abschließen bzw. muss warnen

Der Vermittler muss sofort die BaFin über die Verweigerung des Kunden informieren; nach §18 Abs. 3 FinVermV ist die Meldung einer verweigerten Geeignetheitsprüfung Pflicht, da die Aufsichtsbehörde das Risikopotenzial des abgelehnten Produkts beurteilen muss

Fehlende Angaben werden automatisch als Zeichen eines professionellen Kunden mit vollständigen Kenntnissen gewertet; nach §18 Abs. 2 FinVermV darf der Vermittler in diesem Fall alle Produkte empfehlen, da der Kunde stillschweigend auf Schutzrechte verzichtet hat